거시·채권 · Physical AI · 이차전지 · 로보틱스 · 건설 · 엔터·미디어 · 우주 · 가계자금 | 2026년 3월 24일

중동 리스크가 유가·물가·환율을 동시에 점검하게 만들고 있습니다. 그 사이 완성차·로봇·배터리·건설·콘텐츠·우주는 정책과 기술 이벤트를 서로 다른 속도로 맞이하고 있습니다. 아래에서는 원자료에 제시된 수치와 제도·일정을 중심으로 산업별 쟁점을 정리합니다.

거시·채권: 물가 재가속, 수급 완충, 통화정책 시계

중동 사태에 따른 유가 상승은 국내 소비자물가지수(CPI)를 약 0.2~0.4%p 끌어올릴 수 있다는 분석이 제기됩니다. 에너지 수입 비중이 큰 구조에서는 물가 전이 속도가 빠르다는 해석이 곁들여지고, 2분기 중 CPI가 다시 3%대에 들어설 가능성도 거론됩니다. 기대 인플레이션은 유가와 약 1개월 시차를 두고 움직이는 경향이 있으므로, 3월 이후 중동발 유가 급등 영향이 본격 반영될 수 있다는 설명이 이어집니다.

정부는 약 25조 원 규모 추가경정예산(추경)을 공론화하고 있으며, 적자국채 발행 대신 법인세 등 초과세수·세계잉여금 활용 가능성이 언급됩니다. 채권 물량 부담은 상대적으로 낮출 수 있으나, 저소득층 중심 현금성 지원은 단기 총수요를 자극해 외식 물가 등을 끌어올릴 수 있다는 우려가 붙습니다. 차기 중앙은행 총재 후보가 물가 안정을 우선하는 성향으로 분류된다는 점은, 금리 인상 시기가 이르면 5월·늦어도 8월 전후로 당겨질 수 있다는 기대와 맞물려 채권 시장의 경계 요인으로 지적됩니다. 한편 한국은 주요국 가운데 연초 대비 채권 금리 상승 폭이 두드러졌다는 관찰도 있습니다.

단기적으로는 적자국채 없는 재정, 한국은행의 국고채 단순 매입(3조 원 규모 언급), 기획재정부의 바이백(25.7조 원 규모 준비 언급), 만기별 발행 비중 조정, 4월 WGBI(세계국채지수) 편입에 따른 외국인 수요 등이 금리 상단 방어와 수급 완충으로 작용할 수 있다는 정리가 있습니다. 다만 2분기 후반부터는 위 수급 호재에 대한 시장의 학습 효과가 약해지면서 성장·물가 상방과 통화정책 쪽으로 시선이 이동할 수 있다는 전망도 제시됩니다.

국고채·거시 지표 요약(2026년 3월 24일 자료 기준)

지표 현재 2월 말 대비 변동 전망·설명
국고채 3년 금리 3.630% ▲ +59bp 상승 5월 금통위 및 소비자물가 발표 이전 3.30%까지 하락 가능성, 이후 매크로 요인으로 변동성 재확대 언급
국고채 10년 금리 3.885% ▲ +44bp 상승 5월 금통위 및 물가 발표 이전 3.60%까지 하락 가능성, 이후 매크로 요인으로 변동성 재확대 언급
소비자물가 상승률 2%대 후반 — 2분기 중 3%대 재진입 가능성이 높다는 분석
원/달러 환율 1,500원대 — 중기적으로 긴축 기조 강화와 맞물려 달러 강세·원화 약세가 재점화할 수 있다는 관측
성장률 전망치 2.0% — 5월 또는 8월 수정경제전망에서 2.1~2.3%로 상향 가능성 언급

한국 국채의 WGBI 편입과 관련해서는 2026년 4월부터 단계적 편입이 시작되고 11월까지 8개월에 걸쳐 완료된다는 설명과 함께, 약 600억 달러(약 90조 원) 이상 유입 가능성, 10조 원 신규 유입 시 금리 약 10bp 하락 효과 사례 등이 소개됩니다. 중동 불안 국면에서 선제적 유입이 약세 심리 완충에 도움이 될 수 있다는 해석도 곁들여집니다.

가계자산과 자본시장: 부동산 편중, 제도, 머니무브 초기 신호

가계 자산은 여전히 부동산 쪽으로 쏠려 있으나, 주택담보대출·거래 관리 강화와 공급 확대, 다주택자 양도세 중과 유예 종료, DSR(총부채원리금상환비율) 강화 등이 부동산 쏠림을 완화하고 금융자산으로의 이동 조건을 마련한다는 설명이 있습니다. 서울 아파트 매매가격 상승 둔화와 외지인 매수 비중 하락은 투기적 자금 이탈 신호로 읽힐 수 있다는 분석도 덧붙습니다.

자본시장 유입과 연결되는 제도로는 다음이 거론됩니다. 첫째, 퇴직연금 사외적립 의무화·기금형 도입으로, 원리금 보장형 약 431조 원 중 일부가 실적배당형으로 전환될 경우 수십조 원 규모 주식 수요가 생길 수 있다는 언급입니다. 둘째, 2026년 ‘생산적 금융 ISA’ 신설과 ISA 납입·비과세 한도 확대(연 납입 한도 2천만 원에서 4천만 원으로, 비과세 한도 상향 등 자료 내 수치)입니다. 셋째, AI·반도체 등을 겨냥한 국민성장펀드(총 150조 원 규모 조성 언급)와 국민참여형 펀드입니다. 넷째, BDC(기업성장집합투자기구)를 통한 비상장 벤처 간접 투자와 2026년 5~6월경 첫 상장 기대입니다.

해외 사례로는 미국의 401(k) 중심 장기 자금 유입, 일본의 NISA 등 세제·연금·접근성이 맞물릴 때 구조적 전환이 이뤄진다는 요약이 있습니다. 한국에서도 투자자예탁금·CMA 등 대기성 자금 확대가 금융시장 재배치의 초기 신호로 읽히는 부분이 있습니다. 반면 비금융자산 비중 64.5%, 현금·예금 비중 상승, 금융투자 상품 비중 소폭 하락 등 구조적 관성이 여전하다는 반대 해석도 원자료에 별도로 정리되어 있습니다.

자동차·모빌리티: Physical AI 플랫폼과 SDV

한국 주요 완성차 그룹은 완성차 OEM을 넘어 차량·공장·로봇을 아우르는 AI 인프라, 곧 Physical AI 플랫폼 기업으로의 전환을 공식 의제로 올리고 있습니다. GPU 기반 AI 팩토리 구축, 대규모 차량 데이터와 컴퓨팅 플랫폼 결합, 자율주행·스마트팩토리·로보틱스를 한 축에서 다루겠다는 구상이 반복적으로 설명됩니다. 보스턴 다이내믹스의 아틀라스 로봇을 데모가 아닌 제조 현장 로드맵과 연결하고, AI 기업과 협업해 인지·판단 체계를 고도화하겠다는 방향도 함께 제시됩니다.

SDV(Software Defined Vehicle)는 전자전기 아키텍처 중앙집중화와 소프트웨어 업데이트를 통해 기능·자율주행·사용자 경험을 지속 개선하는 구조로 정의됩니다. 2030년까지 2천만 대 이상에 차세대 인포테인먼트 플랫폼 적용 계획 등이 언급됩니다. 휴머노이드 분야에서는 글로벌 기업들이 공장·물류에서 실증 테스트에 들어갔다는 진단과 함께, 로봇 라인업을 사실상 제조 현장에 통합하려는 시도가 드문 구조라는 평가가 있습니다.

내부적으로는 SDV를 이끌던 핵심 인사가 사임했고, 하드웨어 중심 조직에 소프트웨어 DNA를 이식하는 과정에서 충돌이 있었다는 언급 등이 곁들여져 전환의 난항을 짚는 반대 시각도 원자료에 수록되어 있습니다.

국내 자동차 관련 지표(2026년 3월 23일 자료 기준)

기업/지수 시가총액 (십억원) 종가 (원) 1주 수익률 (%) 6개월 수익률 (%)
현대차99,308485,000▼ -4.2%▲ +121.5%
기아63,130161,700▼ -0.2%▲ +57.3%
KG모빌리티7083,500▲ +0.6%▲ +4.2%
현대모비스34,569381,000▼ -5.0%▲ +22.1%
한온시스템3,9973,895▼ -2.6%▲ +32.0%
HL만도2,41851,500▲ +1.0%▲ +46.1%
에스엘2,73158,800▼ -7.1%▲ +60.9%
현대위아2,17079,800▼ -1.7%▲ +57.7%
SNT다이내믹스1,59848,050▼ -7.1%▼ -33.8%
DN오토모티브2,20937,750▲ +5.3%▲ +63.8%
SNT홀딩스1,02662,900▲ +8.5%▼ -21.2%
삼현1,58550,000▲ +4.1%▲ +123.7%
SNT모티브83131,300▼ -4.3%▼ -12.3%
한국단자75874,900▲ +6.7%▲ +18.9%
일진하이솔루스59716,440▼ -2.6%▼ -9.1%
성우하이텍7269,070▼ -7.9%▲ +56.1%
명신산업5229,950▼ -7.9%▲ +10.8%
서연이화35913,270▼ -5.2%▲ +17.1%
우신시스템1035,630▼ -4.3%▼ -22.3%
코리아에프티1946,960▼ -5.4%▲ +9.4%
한국타이어6,71454,200▲ +0.4%▲ +40.6%
금호타이어1,6867,050▲ +0.6%▲ +43.9%
넥센타이어6957,120▲ +0.6%▲ +19.3%

가전 기업 가운데 일부는 2026년을 로봇 사업의 원년으로 삼고 자체 설계 액추에이터 양산 체제를 준비한다는 발표가 원자료에 포함되어 있습니다.

로보틱스: 코스닥 액티브 ETF와 수급 구조

코스닥 액티브 ETF는 코스닥 150이 아닌 코스닥 종합지수를 추종하므로 코스닥 150 미편입 종목까지 편입할 수 있고, 종목 비중·구성을 유동적으로 바꿀 수 있어 괴리 관리에 유리하다는 설명이 있습니다. 과거 코스닥 150 ETF 순자산이 늘 때 특정 로봇 관련 종목이 수혜를 본 사례가 소개되며, 휴머노이드 산업 ETF 상장 이후 대형주 외 중소형주 중심으로 섹터 전반이 들썩였다는 관찰도 제시됩니다.

시나리오별로는 다음과 같이 정리됩니다. 코스닥 지수 반등과 액티브 ETF 시장 확대가 맞물리면 핵심 부품·휴머노이드 관련 종목에 관심이 유지되고 패시브 ETF 영향력은 상대적으로 줄어들 수 있다는 해석입니다. 지수가 보합이고 액티브 ETF 확산이 더디면 섹터 심리가 위축될 수 있으나, 조정 이후 기관 저가 매수에 따른 반등 가능성도 언급됩니다. 유통 물량이 적어 변동성이 크다는 리스크도 함께 적시됩니다.

국내 로보틱스 업체 ETF 편입 비중(2026년 3월 23일 자료 기준)

ETF명 종목명 시가총액 (억원) 편입 비중 (%) 코스닥 내 비중 (%)
삼성자산운용 KoAct 코스닥 액티브 ETF 레인보우로보틱스 115,235 4.00 2.32
로보티즈 34,873 3.00 0.58
에스피지 24,417 2.00 0.46
한국피아이엠 5,872 2.00 0.13
씨메스 3,780 1.00 0.07
타임폴리오자산운용 TIME 코스닥 액티브 ETF 레인보우로보틱스 115,235 5.05 2.32
로보티즈 34,873 1.99 0.58
에스피지 24,417 1.47 0.46
한국피아이엠 5,872 2.19 0.13

중국 유니트리 로보틱스는 상하이 증시 상장 사전심사를 통과했으며, 로봇 기업 밸류에이션의 기준점으로 주목받을 수 있다는 전망이 제시됩니다. 창업자 왕싱싱에 대한 프로필과 2025년 매출·이익 규모, 휴머노이드 비중 등 세부 수치는 원자료에 별도로 정리되어 있습니다.

이차전지: 기술 평준화, 중국 원가, 유럽·미국 규제

중국 배터리 기업의 삼원계 기술력이 빠르게 따라오며 한국과의 격차가 사실상 좁혀졌다는 평가가 있습니다. LFP(리튬인산철)는 CTP(Cell-to-Pack)와 고속 충전(4C~12C) 등으로 에너지 밀도·충전 속도가 개선됐다는 설명입니다. 인건비·전력비·감가·보조금 등을 고려하면 국내 3사 대비 30~50% 낮은 가격에도 견조한 수익성을 유지한다는 분석이 반복됩니다. 반면 배터리는 자동차 산업과 에너지 안보에 직결되는 전략 자산이라 서구권이 완전히 포기하기 어렵다는 논리도 함께 제시됩니다.

유럽은 TCA(무역협력협정)로 2027년부터 완성차·배터리 가치의 상당 부분을 역내산으로 요구하는 방향, IAA(산업가속화법)로 ‘Made in EU’ 요건을 충족한 전기차·BESS(배터리 에너지 저장 시스템)에 공공조달·입찰·보조금·세제 혜택을 연결하는 구조가 소개됩니다. 특정 국가가 세계 제조능력의 40% 이상을 점유한 분야에 대한 투자 제한으로 중국 직접 진출을 어렵게 한다는 내용도 있습니다. IAA 탈중국 규정이 강하게 구체화되면 국내 배터리 3사의 유럽 공장 가동률이 2025년 40%대에서 2028년 60~80%까지 회복할 수 있다는 기대가 제시됩니다. 2030년부터 ‘Made in EU’ 양극재 조달 요건이 강화되며 국내 양극재 기업의 입지가 공고해질 수 있다는 전망도 있습니다.

미국은 전기차 보조금 폐지 등으로 2026년 판매가 20~30% 감소할 수 있다는 전망이 나오는 반면, BESS는 OBBB 법안 이후 ITC(투자세액공제) 요건이 강화되어 중국산 배터리 셀 비중이 높으면 혜택이 사실상 막힌다는 설명이 있습니다. 국내 기업은 위축된 EV 캐파를 ESS로 전환하는 속도를 높이고 있으며, 미국 ESS 설치량이 2025년 45GWh에서 2028년 120GWh를 넘을 수 있다는 수치가 언급됩니다.

서방 규제가 중국 원가 우위를 완전히 차단하기 어렵다는 반대 시각도 있습니다. 중국 소재 기업이 국내 기업과 합작해 ‘Made-in-Korea’ 경로를 노린다는 사례, 기술 라이선스·제3국 우회 등 규제 회피 시도가 지속될 수 있다는 지적이 정리되어 있습니다.

국내 이차전지 기업 지표(2026년 3월 23일 자료 기준)

기업/지수 시가총액 (십억원) 종가 (원) 1주 수익률 (%) 6개월 수익률 (%)
LG에너지솔루션83,304356,000▼ -2.7%▼ -0.3%
삼성SDI30,340376,500▼ -1.7%▲ +79.3%
에코프로비엠17,521179,100▼ -4.4%▲ +50.9%
엘앤에프4,520112,100▲ +6.7%▲ +45.6%
포스코퓨처엠16,580186,400▼ -2.5%▲ +29.8%
SK아이테크놀로지1,68920,650▼ -2.8%▼ -28.2%
더블유씨피45613,460▲ +32.9%▲ +92.6%

국내 이차전지 소부장 기업 지표(2026년 3월 23일 자료 기준)

기업 시가총액 (십억원) 종가 (원) 1주 수익률 (%) 6개월 수익률 (%)
에코프로18,954139,600▼ -4.3%▲ +181.2%
코스모신소재1,51746,650▼ -1.3%▲ +5.9%
나노신소재72759,500▲ +0.7%▲ +22.2%
SKC3,54893,700▼ -4.0%▼ -10.5%
솔루스첨단소재5998,530▲ +5.2%▲ +7.2%
대주전자재료1,930124,700▲ +12.7%▲ +76.4%
이녹스첨단소재60830,500▼ -6.4%▲ +23.0%
엔켐93742,750▼ -23.7%▼ -44.6%
덕산테코피아31115,180▼ -5.9%▼ -14.9%
씨아이에스90311,610▼ -11.9%▲ +68.8%
피엔티1,11847,200▲ +1.4%▲ +25.4%
필옵틱스89238,100▼ -17.0%▲ +1.6%
하나기술20225,300▼ -3.6%▼ -4.0%
코윈테크16414,280▼ -2.9%▼ -14.3%
엠플러스15913,170▲ +6.8%▼ -11.8%

원자재 가격 동향(2026년 3월 23일 자료 기준)

원자재 현재 가격 월간 변동률 (%)
코발트 (USD/MT)50,0000.0%
리튬 (CNY/MT)170,000▲ +6.7%
니켈 (USD/MT)17,500▼ -1.8%
망간 (CNY/MT)6,200▲ +0.9%
알루미늄 (USD/MT)3,400▲ +5.6%
구리 (USD/MT)11,000▼ -8.0% (YoY)

인터넷·SW·게임 업종 지표(2026년 3월 24일 자료 기준)

지표 현재 시가총액 (조원) 1일 변동률 (%) 1주 변동률 (%) 1개월 변동률 (%) 1년 변동률 (%)
한국 코스피 4,320 ▼ -6.5% ▼ -7.5% — ▲ +104.5%
한국 코스닥 1,097 ▼ -5.6% ▼ -3.6% ▼ -4.8% ▲ +52.5%
양방향미디어와서비스 56 ▼ -5.8% ▲ +1.8% ▲ +19.6% ▲ +18.0%
게임엔터테인먼트 31 ▼ -3.8% ▼ -8.8% ▼ -12.2% ▼ -12.5%
미국 DOW — ▲ +1.4% ▼ -1.6% ▼ -5.3% ▲ +10.1%
미국 NASDAQ — ▲ +1.4% ▼ -3.0% ▲ +23.4% ▲ +36.3%

건설: 저PBR 정책과 중동·자재 시나리오

금융당국은 7월부터 저PBR(주가순자산비율) 기업 리스트를 반기마다 공표하고 종목명에 태그를 붙이는 방식으로 기업가치 제고를 유도할 예정이라는 설명이 있습니다. 시가총액 1조 원 이상 건설사 가운데 GS건설 PBR 0.56배, DL이앤씨 0.52배, HDC현대산업개발 0.45배 등 1배 미만 구간이 반복 언급됩니다. PER이 10배 미만이고 2025년부터 실적이 개선돼 2026년에도 이익 증가가 기대된다는 점이 저평가 논의와 연결됩니다.

이란 사태가 길어지면 유가·화학 원재료 상승으로 건축자재 가격이 오르고, 석유화학 설비 가동률이 떨어지며 자재 수급이 흔들려 현장이 멈출 수 있다는 경로가 제시됩니다. 종전·핵협상이 순조로우면 재건·개발 테마가 부각될 수 있고, 단기 휴전으로 유가가 안정되면 국내 주택 관련 흐름이 상대적으로 유리해질 수 있으며, 호르무즈 봉쇄가 길어지면 금리·자재·심리가 동시에 악화해 업종 전반이 부담스럽다는 식으로 시나리오가 정리되어 있습니다. 조선 업종에서는 나프타·에틸렌 공급 차질이 후판 절단 공정까지 영향을 줄 수 있다는 경고도 원자료에 포함됩니다.

건설업종 주요 지표(2026년 3월 20일 자료 기준)

지표 현재 시가총액 (조원) 1일 변동률 (%) 1주 변동률 (%) 1개월 변동률 (%) 1년 변동률 (%)
삼성E&A6.92—▲ +7.6%▼ -0.8%▲ +74.3%
현대건설18.26—▼ -0.2%▲ +27.8%▲ +383.1%
GS건설2.72—▲ +38.3%▲ +38.6%▲ +81.8%
대우건설7.94—▲ +55.1%▲ +145.0%▲ +475.6%
DL이앤씨2.61—▲ +37.4%▲ +32.4%▲ +60.5%
LX하우시스0.27—▲ +5.4%▼ -4.8%▼ -0.8%
HDC현대산업개발1.59—▲ +9.6%▲ +0.2%▲ +25.5%
삼성물산50.57—▲ +6.1%▼ -10.1%▲ +139.7%

미디어·엔터·레저: 음원·극장·인바운드

BTS 신보 ‘ARIRANG’은 발매 첫날 약 398만 장 판매를 기록했고, 앨범 전곡이 글로벌 스트리밍 차트 상위권에 올랐다는 자료가 있습니다. 광화문 공연의 OTT 다시보기 콘텐츠는 다수 국가에서 순위 1위를 기록했으며, 이후 공개 예정인 다큐멘터리가 분기 콘텐츠 매출에 기여할 수 있다는 기대가 제시됩니다. 영화 ‘왕과 사는 남자’는 누적 관객 약 1,476만 명, 매출 약 1,425억 원으로 역대 개봉작 중 관객 수 3위·매출 1위를 기록했다는 수치가 언급됩니다. 2월 영화관 3사 카드 결제 추정액이 전월 대비 최대 40% 늘었다는 자료도 함께 제시되고, OTT 플랫폼이 라이브 공연·오프라인 확장으로 수익 모델을 넓히고 있다는 설명이 이어집니다. 3월 1~18일 방한 외국인 수는 전년 대비 32.7% 증가했고, 대형 공연 전후 카지노 객석 만실·외국인 대상 객실 패키지 판매 호조 등이 레저 업종 논의에 포함됩니다.

우주 산업: 이벤트 밀집과 기술 스택

2026~2027년에는 미국·중국의 달 탐사, 저궤도 위성 인터넷(스타링크·프로젝트 카이퍼), 유럽 아리안 6 발사 캐던스 안정화, 국제우주정거장 퇴역 이후 상업 LEO 정거장 경쟁, 2027년 WRC-27(상하이)에서 위성 주파수·NTN·D2D 규칙이 재정비될 수 있다는 점 등이 함께 거론됩니다. 국내에서는 누리호 반복 발사, 군집 정찰위성, 차세대 중형위성, 한국형 위성항법시스템(KPS) 등이 프로젝트 묶음으로 소개됩니다.

기술 측면에서는 재사용 발사체로 비용을 70~80% 이상 줄였다는 사례, 위성 소형화·공장형 대량 생산, 수천 기 위성 군집 운용을 위한 자율 궤도·충돌 회피, 궤도상 정비·조립(OSAM), 빔포밍·위성간 레이저(ISL)·스마트폰 직접 연결(D2D), 지구관측(EO)의 이미지 판매에서 인사이트 판매로의 전환이 정리됩니다. 우주 산업이 발사·제조에서 데이터·서비스로 가치 중심이 이동한다는 서술도 반복됩니다.

국방·재난·통신·AI 데이터 수요가 위성 활용을 끌어올린다는 분석과 함께, 정책·이벤트에 따른 단기 변동성이 크다는 점, 밸류체인별로 이슈를 나눠 볼 필요가 있다는 정보성 정리가 덧붙습니다.

에너지·무역: 호르무즈와 석유화학 취약성

호르무즈 해협은 세계 해상 원유 물동의 상당 부분이 지나가는 핵심 수로로 소개됩니다. 한국은 원유 수입의 약 70%를 중동에 의존하고, 나프타 공급의 절반가량이 해협 통과 물량에 기대는 구조라는 지적이 있습니다. 완전 봉쇄보다는 통항 불확실성을 키워 보험료·운임을 올리는 전술이 거론되며, 정제품·나프타·해운·보험료가 동시에 출렁일 수 있다는 경로가 정리됩니다. 정유보다 석유화학이 나프타 조달·가동률 측면에서 더 취약하고, 한국·일본의 나프타 크래커 중심 구조는 미국의 에탄 크래커 대비 원가 충격에 민감하다는 비교도 제시됩니다.

반도체 전력부품 가격 인상 변수

원자료 리스크 목록에는 일부 전력반도체 기업이 가격을 두 자릿수에서 한 자릿수(%)까지 인상했다는 언급이 포함되어 있어, 완성차 업체 비용 측면의 변수로 정리합니다.

주요 예정 일정

2026년 3월 4일

EU 산업가속화법(IAA) 발표

2026년 3월 10일

국내 주요 운용사 코스닥 액티브 ETF 상장

2026년 3월 17일

한국형 BDC 제도 시행

2026년 3월 말 ~ 4월 초

국민성장펀드 운용 방안 발표

2026년 4월

WGBI 실편입

2026년 4월 10일

추경 처리 전망 제기

2026년 4월 13일 ~ 16일

Space Symposium 2026 (미국 콜로라도 스프링스)

2026년 4월 말

코스닥 BDC 전용 상장·거래 시스템 구축 완료 예정

국민성장펀드 자펀드 운용사 선정 완료 예정

2026년 5월

한은 금통위 및 소비자물가 발표

2026년 5월 말 ~ 6월 중

국민참여형 국민성장펀드 일반 국민 투자 상품 출시 예정

2026년 6월

K-MSR 도입 예정

근로자퇴직급여보장법 개정 추진 예정

2026년 7월

저PBR 기업 리스트 매 반기 공표 시작

퇴직연금 의무화 세부 제도안 마련 예정

2026년 하반기

중국 창어 7호 달 남극 탐사 발사 예정

엘앤에프 LFP 양극재 라인 가동 준비

2026년 8월

수정경제전망 통해 성장률 전망치 상향 조정 가능성

2026년 8월 전후

민·군 겸용 초소형 위성체계 개발사업 RFP 발행 예정

2026년 9월

누리호(KSLV-II) 5차 발사 목표

2026년 10월

민·군 겸용 초소형 위성체계 개발사업 사업자 선정 예정

2026년 10월 5일 ~ 9일

IAC 2026 (터키 안탈리아)

2026년 11월 3일

미국 중간선거

2027년 상반기

EU IAA 발효 예상

2027년

영국-EU TCA 강화 기준 적용

2027년 10월 18일 ~ 11월 12일

WRC-27 (중국 상하이)

2028년

현대차그룹 아틀라스 휴머노이드 제조 시설 투입 예정

2030년

EU IAA 배터리셀 ‘Made in EU’ 의무화 예상

한국형 위성항법시스템(KPS) 개발 사업 전력화 목표

마무리

① 거시적으로는 유가·추경·환율이 물가와 금리 기대를 동시에 자극하는지, 채권 수급 완충 재료가 언제까지 유효한지를 함께 점검할 필요가 있습니다.

② 산업별로는 완성차·로봇의 플랫폼화 서사와 배터리의 규제 대 원가 서사가 서로 다른 속도로 전개됩니다.

③ 건설·석유화학·에너지 무역은 중동 시나리오에 따라 같은 지표라도 해석이 갈릴 수 있으므로, 자재·운임·가동률 지표를 묶어 추적하는 편이 해석에 유리합니다.

④ 가계 자금 흐름은 제도 개편이 본격화되는 2026~2028년 구간에서 점진적 이동과 K자형 재분배가 동시에 논의됩니다.

이 글은 시장에서 논의되는 사실과 해석을 정리한 참고용이며, 특정 자산의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 결정은 본인의 기간과 감내할 변동 폭에 따라 달라집니다.